2016年8月16日,中国证监会与香港证监会签署联合公告,原则批准港交所与深交所、上交所、中国结算及其他有关方面合作,建立深港股票市场交易互联互通机制。
2016年8月30日中国证监会国际合作部主任祁斌与港澳媒体就深港通进行交流,透露深港通预计11月中下旬开通。
2016年10月11日,深交所、港交所、中国证券登记结算有限公司及香港中央结算有限公司在深交所举行了签约仪式,签订了深港通《四方协议》,这标志着深港通开通更进一步。
2016年10月13日,深交所和港交所正式启动深港通全球路演。
2016年11月22日,港交所总裁李小加发表言论:监管部门可能未来1-2星期内宣布推出深港通。
2016年12月5日,深港通将正式落地。

 
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总额度
无总额度限制
每日额度

港股通每日额度为420亿元人民币,遵循额度先到先得原则;

深股通每日额度为520亿元人民币,遵循额度先到先得原则。

 
 

须满足同时开市且能结算条件
  • 除双方因节假日安排、每日交易时间安排造成的交易时间差异外,投资者还必须关注「共同交易日」且能够满足结算安排的概念。
  • 「深港通」的交易日必须安排在两地交易所的「共同交易日」
  • 以「深股通」为例,如果香港市场下一交易日休市从而导致无法完成结算时,则当前交易日的深股通交易也将停止
 
内地
香港
深股通是否开放
第一天
营业日
营业日
开放
 
第二天
营业日
营业日
不开放
款项交收日香港市场不开
第三天
营业日
假日
不开放
香港市场不开市
第四天
假日
营业日
不开放
内地市场不开
  • 参照深交所交易时间
  • 深股通订单一经深交所接纳,将根据深交所现行规则与所有其他深交所订单严格按照价格及时间优先级进行配对;
  • 联交所将于内地市场早市及午市开市前五分钟开始接纳深股通的买卖订单。
深交所交易时段
深交所交易时间
联交所参与者落A股买卖盘的时段
开市集合竞价
09:15 - 09:25
09:10 - 11:30
连续竞价(早市)
09:30 - 11:30
连续竞价(午市)
13:00 - 15:00
12:55 - 15:00
收盘集合竞价
13:00 - 15:00
 
注:
  1. 于09:20-09: 25、14:57-15:00,深交所不接受取消买卖盘的指令
  2. 于09:10-09:15、09:25-09:30、12:55-13:00,深交所不会处理任何指令,直至开市为止,但联交所参与者仍可通过联交所输入买卖盘订单及取消买卖盘的指令
  3. 在开市集合竞价时段未被撮合的买卖盘订单将自动进入连续竞价时段,在连续竞价时段未被撮合的买卖盘订单将自动进入收盘集合竞价时段
  4. 南向交易将按联交所的交易时间进行。
     
  • 深股通实施「T+1」的交收制度(T日买入,T+1日现金交收),不允许投资者在股票尚未到账的T日卖出股票。
  • 港股通实施「T+2」的交收制度(T日买入,T+2日现金交收),允许投资者在股票尚未到账的T日及T+1日卖出股票。
  • 若深交所通知由于恶劣天气下一交易日可能暂停深股交易,联交所将会相应地通知香港市场。
  • 项目推出初期,恶劣天气情况下的交易安排如下(有关交易安排将不时更新,请留意港交所不时公布之最新安排)。
  情况 深股通
 八号台风讯号/黑色暴雨警告于香港市场开市前发出
 (即早上9时前)
不开放
 八号台风讯号于早上9时至9时15分之间发出
不开放
 八号台风讯号于深交所市场开市后发出
 (即早上9时15分后)
交易于发出八号台风讯号后延续 15 分钟,
其后只接纳取消订单,直至深交所市场收市
 黑色暴雨警告于香港市场开市后发出
 (即早上 9时后)
如常交易
 八号台风讯号/黑色暴雨警告于中午12时前解除 两小时后恢复交易
 八号台风讯号/黑色暴雨警告于中午12时后解除 不开放
 
另有关香港市场现有的台风讯号及/或暴雨安排详情,请参阅香港交易所网站:  
 
  • 深股通的相关收费及税项如下表:
税项 税率 收费方
经手费
双边成交金额0.00487%
深交所
证管费
双边成交金额0.002%
中国证监会
过户费 / 登记过户费
双边成交金额0.002%
中国结算
双边成交金额0.002%
香港结算
交易印花税
只收卖方成交金额0.1%
国家税务总局
  • 其他相关收费与税项
税项   细节 收费方
转让差价所得税或营业税
根据财政部、国家税务总局及中国证监会于2016年11月5日发布的「关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知」,香港及国际投资者透过深港通机制买卖深股通股票,将可获暂免征收转让差价所得税。
国家税务总局
其他税项
 
 
 
  • 根据现行内地法规,单一境外投资者(即 QFII 及 RQFII)于一家上市公司的持股比例不得超过该公司股份总数的10%;所有境外投资者于一家上市公司 A 股的持股比例总和不得超过该公司股份总数的30%。
  • 当个别A股的境外持股比例合计达到26%,深交所将于其网站(http://www.szse.cn/main/disclosure/news/qfii/)刊发通知。当境外持股比例合计超过30%,有关境外投资者须于五日内以「后买先卖」原则出售股份。
  • 透过深港通买入的深股通股票将与经由 QFII 及 RQFII 买入的股份合计,受同一境外持股限制所规限。一旦深交所通知联交所个别深股通股票的境外持股比例合计达到28%,任何有关该深股通股票的进一步买盘即不获接纳,直至该深股通股票的境外持股比例跌至低于26%。当境外持股比例合计超出30%而多出之数来自深港通,香港交易所将识别出有关交易所参与者,并强制要求该参与者出售股票。当个别深股通股票的境外持股比例合计达到28%时,香港交易所将在其网站公布停止接纳该股票的买盘,并在境外持股比例跌至低于26%时公布重新接纳买盘。
  • 即使境外持股比例合计已经超出 30%,投资者仍可继续出售深股通股票。若出售行动令该股票的境外持股比例总额于五个交易日内跌至低于30%界线,被通知须减持股票的交易所参与者可向联交所申请豁免强制出售。
  • 交易所参与者需监察其客户于深交所的股票持仓量,并提醒他们遵守单一境外投资者10%持股比例的限制,以及就强制出售的可能性对客户提出预警。
  • 根据现行中国法律,当任何一名投资者持有或控制深交所上市发行人已发行股份达5%时,其须于三日内以书面形式向中国证监会及有关交易所汇报,并通知上市发行人。该投资者将不得于该三日内买卖有关上市发行人的股份。
  • 就该投资者而言,每当其持股量的增加或减少达至5%,即须于三日内作出披露(披露对象及方式同上)。由披露责任发生当日起至作出披露后两个工作日内,该投资者不得买卖该上市发行人的股份。
  • 若该投资者的持股量变动少于5%,但导致其所持或所控制该上市发行人的已发行股份总量低于5%,投资者亦须于三日内披露有关信息。
 
 
 交易前检查
经纪层面
 交易
不允许回转交易
不允许大宗交易
不设非自动对盘交易
 价格限制
不超过前一日收市价的±10%
所有在此价限外的订单将不被接受
 订单
只接受限价订单(经纪层面)
 无备兑卖空活动
不允许
 融资融券计划
不得参与内地的融资融券计划
 投资者赔偿基金保障
透过联交所参与者参与深港通的香港投资者将继续受到香港 法例保障
现有的投资者赔偿基金并不涵盖任何北向交易
 
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港股
A股
 持续交易时间
09:30 - 12:00
13:00 - 16:00
09:30 - 11:30
13:00 - 15:00
 交易规则
T+0
T+1
 交收规则
T+2
T+1
 融资交易
 涨跌幅度
有,市场波动调节机制
有,上下10%
 托管制度
独立存管制度
第三方存管制度
 清算规则
二级清算
三级清算
 新股认购
可以融资,上市收益不一
不可以融资,上市收益高
 派息情况
各公司不同
各公司不同
 交易手数
上市公司自定
100股
 价格最小变动单位
由0.001至5港币不等分为11个档次
0.01元人民币
 
 
 
 
「沪港通」
「深港通」
香港公司证券帐户
标的  

318个

恒生综合大型股、中型股指数成份股、A股同时在深交所上市的联交所H股

 

417个

增加深交所上市的联交所H股,以及市值最少达港币50亿的恒生综合小型股指数成份股

 

1866个上市公司,包括债券衍生品等在内的上市证券共9015只 (数据来源香港交易所市场资料2015)
 
 
估算的数据截至2016年7月底
 
额度  
港股通每日额度为420亿元人民币,遵循额度先到先得原则
 
无额度限制
资格  
人民币50万以上开户
 
无开户资格限制
市场  
仅限香港市场限制标的
 

香港市场
美国市场
以及世界主要证券市场

功能  
不可融资融券
不可参与IPO或配售
 

融资融券、
IPO及配售

财富
管理
 
基金互认资格
 

保险、债券、基金、票据、红酒投资、专户理财、家族信托等等

 
 
 
 
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港股通标的
 
深股通标的
更新的深港通标的名单,可参考以下港交所网站:
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